O índice futuro cheio (INDJ09) , é negociado através de contratos futuros do índice Bovespa. Cada ponto negociado vale R$1.00 (dessa forma podemos considerar que o mini-contrato é um fracionário do índice cheio, pois vale 20% do índice apenas).
Ao contrário do que todos pensam, se negociar 5 mini-contratos, é como estar negociando o contrato full e poderá ter o mesmo rendimento de R$1.00 por ponto.
Porém faltam informações.
O contrato cheio é negociado em "lote padrão" de 10 unidades, portanto cada ponto ganho no índice cheio o investidor ganha R$10/ponto (dez reais por ponto)!
Sim, R$10.00/ponto
Para conseguir R$10 por ponto, o investidor precisaria de 50 mini contratos negociados.
Aí fica a grande diferença, vou listar para facilitar:
1) Precisaria de valor correspondente a 50 mini contratos mais a garantia correspondente para essa negociação.
2) Pagaria corretagem para negociar 50 contratos (R$3.00 por contrtao x 50 = R$150 total)
3) a liquidez do livro de ofertas para negociar 50 contratos começa a ficar comprometida. É difícil entrar e sair da forma planejada com 50 contratos por vez.
Vantagens do contrato cheio do índice futuro:
1) O valor alavancado da operação é coisa do tipo: IBOVFUT x 10 = R$390.000,00
O índice cheio não precisa da garantia BM&F, apenas a margem em conta corrente (ou ativos) e o valor da margem varia de corretora para corretora (precisa se informar com a sua corretora).
A corretora (Hencorp) requer uma margem de garantia mínima de 5% da operação o que seria próximo a R$20k, ou em pontos 2k pontos por contrato.
Se sua operaçào ficar 2k pontos negativos, a corretora encerra o trade com base na sua margem depositada.
Não acredito que um operador de índice, que está operando scal de 400pts deixe seu trade afundar mais de 200pts !!
Então com a margem retida de R$20k você nunca seria jogado para fora do trade controlando seu risco de forma eficiente e metódica.
2) a corretagem para operar 1 contrato cheio é aproximadamente R$120, menor que o equivalente a 50 mini-contratos (considerando o rebate da corretagem de até 80%).
(Em algumas corretoras esse valor pode chegar até a R$800)
3) Negociar 1 "lote padrão" de contrato cheio (10 contratos) é bem fácil e existe liquidez mais do que suficiente. É o mínimo que pode ser negociado. Nenhuma estratégia será prejudicada com isso.
Corretora referência para esse post: Hencorp Commcor
https://www.commcor.com.br/home_broker.php
NOTA: é necessário uma plataforma paga para operar esse tipo de contrato cheio, que pode chegar a custar R$400/mês. Mas, considerando que 400pts em 1 único dia traz um lucro de 400ptsxR$10 = R$4k, fica irrisório o custo mensal, certo?
Se informe qual plataforma precisa para operar diretamente com a corretora.
(disclaimer: não tenho parte com a corretora e não ganho comissão, apenas estou divulgando para conhecimento público. Recomendo verificar junto a CVM e outros orgão sobre a corretora. Não estou recomendando a ninguém para trocar de corretora, se o usuário fizer é porque decidiu com sua própria pesquisa que a corretora se adequava ao perfil de investidor.)
3 comentários:
Muito interessante !
E sobre a parceria da BMF com o Chicago Mercantil Exchange para que possamos operar os indices futuros americanos em nossas corretoras , já tem alguma novidade ??
Ouvi dizer que em Chicago já operam as comodities da BM&F aqui no Brasil. Mas o contrário ainda não é possível. Os sistemas estão todos operantes, mas acredito que precise de alguma regulamentação da CVM ou outros orgãos do governo para permitir que os investidores brasileiros operem Chicago (CME) através da BM&F brasileira.
Será muito legal podermos escolher operar indices e mercadorias lá na CME... mas, temos que ser espertos e safos uma vez que estaremos entrando em território alheio e onde seremos os novatos.
Devemos ser precavidos e fazer paper trading até entender como a cabeça do investidor lá na CME funciona e evitar caírmos nas ratoeiras que costumam armar.
Como 300 mil dá para operar quantos contratos cheios? To operando até 100 contratos do mini às vezes. Minha corretota não tem cheio pelo Home. Algumas oferecem por plataforma ou às vezes até pelo home, porém custos altos tb. Cada daytrade com 100 mini dá R$300 só de coretagem. Já tentei negociar corretagem no Banif.
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