Sempre atento acompanhando o mercado, as notícias e os novos lançamentos, IPOs (Initial Public Offering), iniciei o acompanhamento da empresa JBS SA – JBSS3 – (Frigorifico Friboi JBS).
A captação de dinheiro que a empresa conseguiu foi algo impressionante, e fiquei a pensar o que faria uma empresa com tamanha capacidade de investimento. Onde estariam os planos de investimento dela? Como ivestir tanto dinheiro?
Não passou muito tempo e descobri. AQUISIÇÕES!
Lendo o boletim informativo diário da Bovespa (publicado após o pregão) tomei conhecimento sobre o plano posto em prática pela JBS que anunciou ter adiquirido a empresa americana SWIFT. Com essa incorporação a empresa brasileira JBS passaria a ser o maior frigorífico do mundo. Impressionante!
Já comecei a pensar o que isso faria com as ações recém lançadas no mercado durante o IPO. “ – Devem disparar! Iniciaram um ritmo de alta que deve parar em alguns meses, ou anos. Quem sabe??”
No dia seguinte, me preparei para o trade perfeito. Entrar na compra logo no leilão de abertura. (Não existia gráfico com histórico suficiente para mostrar um trade claro.) Apenas uma leve alta, com gap, no dia anterior.
O gráfico mostrava uma aumento considerável de volume nos dias anteriores, e no último candle (31.maio.07) um gap de alta foi deixado. Apenas com essas informações, tudo indicava uma entrada. Sinais claros para quem gosta de candles e volumes. Além disso, as médias exponenciais de 9 e 21 períodos acabaram de cruzar e se alinhar na tendência de alta. A reversão havia ocorrido deixando um fundo próximo aos R$7,00
Tudo analisado e o trade preparado. Ao abrir o pregão (01.junho.07), estava de olho no livro de ofertas. Muitas ordens de compra entrando elevando o preço teórico de abertura. Já havia enviado uma ordem para comprar 2.500 ações JBSS3 a R$8,00 (esse era o valor que o meu limite de risco permitia para o trade). O preço teórico continuou a subir, o gap de alta seria inevitável. Coração começa a palpitar mais forte e aquela sensação de que você ficará fora da festa aparece. O que fazer? (tum... tum... tum... tum... tum... tum...)
Cancelei a ordem e enviei nova ordem de compra de 2.500 ações com o valor de R$9,00 para ter certeza que participaria da festa.
Percebi que a ordem anterior não havia sido cancelada efetivamente, pois não é possível cancelar a ordem que entrou para o leilão de formação de preços. Erro básico. O coração disparou (TUM... TUM... TUM... TUM...)
E agora? Meu limite de risco ficou exposto. Estava arriscando o dobro do permitido. Onde foi parar minha disciplina? Que loucura. (TUM... tum... TUM... tum... TUM...)
Não havia nada que poderia ser feito. Aguardei o término do leilão de abertura. Para minha surpresa (como surpresa, foi isso que planejei e operei de acordo) a abertura ocorreu em R$8,25.
Começou o rally de alta. Foi o segundo gap de alta consecutivo pelo gráfico diário, mais um e formaria o SAN-KU que mostraria uma saída clara.
SENSACIONAL!!! Entrei com a quantia errada num trade bom. O que de melhor um trader pode esperar?
Acreditei que esse rally duraria alguns dias. Nem me preocupei em posicionar o stop loss. Afinal, não colocaria em R$7,00 – o controle de risco não permitiria tal coisa. (É claro que o ponto de stop loss seria na máxima do dia anterior, antes do gap deixado em R$8,18.)
Deixei a alta continuar e resolvi que não me precipitaria para sair do trade. Nesse dia, rendeu pouco mais de +8% !!!! (e eu continuei no trade). Vi os preços caírem durante o pregão e permaneci no trade. O dia fechou e nesse momento estava apenas com +1.8% de lucro.
Fiquei preocupado.
Dormi tranquilo. Aliás, passei o feriado tranquilo. Dia seguinte (4.jun.07), fiquei observando a abertura para ver como seria o dia, e como era de esperar, novo gap de alta (equivalente a um lucro de +3%). O rally continuou. Os preços atingiram a marca de R$8,50 que seria equivalente a um lucro de +6.7%. Continuei no trade e vi a realização ocorrer. Os preços recuaram e fecharam na mínima deixando um candle horrível. De dar medo. Seria o pior engolfo de baixa que já vi em tempo real. Nesse ponto o meu lucro foi embora e o trade estava em -7%. Prejuízo. Pior, estava sem controle de risco por ter comprado o dobro de quantidade de ações planejadas.
O que ocorreu? Como deixei isso tomar conta? O que fazer? A partir desse ponto comecei a pensar de forma diferente. Estamos em plena alta, o ano era 2007, todos ganhavam com qualquer papel. Eu também ganharia com esse.
Amarguei 1 mês aproximadamente. Vi os preços chegarem novamente a R$7,00, formarem um fundo duplo e dispararem novamente para vender as ações ao valor de R$9,30 conseguindo um lucro de +10.5%. Incrível. Foi um excelente trade, será??
Se tivesse usado o STOP LOSS, e um pouco de ousadia, teria saído do trade logo no primeiro dia com ganho de +7% ou algo em torno disso. Teria visto o teste da minima nos R$7,00 e após o fundo duplo entrado novamente no rally de alta e saído nos R$9,00 com outros +28% de lucro.
Será mesmo que esse trade foi o trade perfeito? Com certeza não, mas aprendi uma lição e numa outra ocasião relatarei outro trade emocionante.
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