Hedge usando mini contratos

Muitos não sabem, mas hedge é usado para proteger o investimento (simplificando muito).

Em resumo (muito resumido...) você possue uma carteira de ações e vende uma certa quantidade de mini contratos correspondente ao valor de sua carteira para neutralizar os efeitos de queda (ou alta) dos ativos.

A Operação Consultoria tem um curso chamado FUTUROS recém lançado (que incluem os mini contratos) que trata sobre os mini contratos, hedge usando mini contratos, especulação e alavancagem dentre outras coisas.
http://www.operacaoconsultoria.com.br/curso.asp?id=11
(próxima turma em novembro.)

Os exercícios práticos e as ferramentas apresentadas completam o curso. O melhor é que mesmo sem conhecimento de análise técnica é possível acompanhar o curso e os sistemas propostos.

Abraço!

(http://www.operacaoconsultoria.com.br)

(visite meu blogspot: http://dmne.blogspot.com)

Operar o Índice Futuro - FULL (parte 2)

O índice futuro cheio (INDJ09) , é negociado através de contratos futuros do índice Bovespa. Cada ponto negociado vale R$1.00 (dessa forma podemos considerar que o mini-contrato é um fracionário do índice cheio, pois vale 20% do índice apenas).

Ao contrário do que todos pensam, se negociar 5 mini-contratos, é como estar negociando o contrato full e poderá ter o mesmo rendimento de R$1.00 por ponto. 

Porém faltam informações.

O contrato cheio é negociado em "lote padrão" de 10 unidades, portanto cada ponto ganho no índice cheio o investidor ganha R$10/ponto (dez reais por ponto)!

Sim, R$10.00/ponto

Para conseguir R$10 por ponto, o investidor precisaria de 50 mini contratos negociados. 

Aí fica a grande diferença, vou listar para facilitar:

1) Precisaria de valor correspondente a 50 mini contratos mais a garantia correspondente para essa negociação.

2) Pagaria corretagem para negociar 50 contratos (R$3.00 por contrtao x 50 = R$150 total)

3) a liquidez do livro de ofertas para negociar 50 contratos começa a ficar comprometida. É difícil entrar e sair da forma planejada com 50 contratos por vez.

Vantagens do contrato cheio do índice futuro:

1) O valor alavancado da operação é coisa do tipo: IBOVFUT x 10 = R$390.000,00

O índice cheio não precisa da garantia BM&F, apenas a margem em conta corrente (ou ativos) e o valor da margem varia de corretora para corretora (precisa se informar com a sua corretora).

A corretora (Hencorp) requer uma margem de garantia mínima de 5% da operação o que seria próximo a R$20k, ou em pontos 2k pontos por contrato.

Se sua operaçào ficar 2k pontos negativos, a corretora encerra o trade com base na sua margem depositada.

Não acredito que um operador de índice, que está operando scal de 400pts deixe seu trade afundar mais de 200pts !!

Então com a margem retida de R$20k você nunca seria jogado para fora do trade controlando seu risco de forma eficiente e metódica.

2) a corretagem para operar 1 contrato cheio é aproximadamente R$120, menor que o equivalente a 50 mini-contratos (considerando o rebate da corretagem de até 80%). 

(Em algumas corretoras esse valor pode chegar até a R$800)

3) Negociar 1 "lote padrão" de contrato cheio (10 contratos) é bem fácil e existe liquidez mais do que suficiente. É o mínimo que pode ser negociado. Nenhuma estratégia será prejudicada com isso.

Corretora referência para esse post: Hencorp Commcor

https://www.commcor.com.br/home_broker.php

NOTA: é necessário uma plataforma paga para operar esse tipo de contrato cheio, que pode chegar a custar R$400/mês. Mas, considerando que 400pts em 1 único dia traz um lucro de 400ptsxR$10 = R$4k, fica irrisório o custo mensal, certo?

Se informe qual plataforma precisa para operar diretamente com a corretora.

(disclaimer: não tenho parte com a corretora e não ganho comissão, apenas estou divulgando para conhecimento público. Recomendo verificar junto a CVM e outros orgão sobre a corretora. Não estou recomendando a ninguém para trocar de corretora, se o usuário fizer é porque decidiu com sua própria pesquisa que a corretora se adequava ao perfil de investidor.)

Operar o Indice Futuro - FULL (parte 1)

Muitos investidores já sentiram o gosto gostoso de operar o mini-índice (com mini-contratos) e ganhar R$0.20 por ponto lucrado. Além disso sentiram como é bom e fácil poder operar no lado comprado e no lado vendido sem custos extras e burocracias de alugar ativos para operar na venda.

O Índice FUTURO cheio (contrato futuro), tem o código parecido com o do mini-índice (WINJ09), INDJ09 e é construído da mesma forma. 

Tem os vencimentos na terceira 4a-feira de meses pares Fev, Abril, Jun, Ago, Out, Dez)  http://www.bovespa.com.br/Bovespa/CalendarioInstrucoes.asp

Sobre as estratégias de decidir entrar na compra e na venda são as mesma que os investidores já adotam com os mini-contratos. 

Uma facilidade que tínhamos para operar os mini-cotratos em comparação com os contratos futuros cheios do índice, é que podíamos operar via WEB (webtrading) e apenas por Webtrading (não existe balcão de negociação no chão da BM&F para os mini-contratos) e no contrato futuro cheio (INDJ09) apenas por balcão, sendo necessário ligar para a corretora para emitir as ordens de compra e venda. Não era possível operar por home broker o contrato futuro cheio.

A pouco tempo recebi notícias de algumas corretoras iniciando esse tipo de negociação permitindo o envio de ordens por WEB (home broker) possibilitando inclusive o envio de ordens automáticas para iniciar o trade ou encerrar o trade (stop loss, start compra, stop gain, etc)

A vantagem que essas corretoras oferecem, no entanto, não é o fato do home broker, e sim o que torna o negócio mais atrativo é que ao invés de precisar ter o valor do mini-contrato e garantia depositado na conta da corretora para operar o mini-índice, para o índice cheio estão solicitando apenas que tenha a garantia de 30% do valor do contrato cheio para permitir que ajustes diários sejam realizados, sem precisar ter o valor completo do contrato cheio depositado em conta.

Ou seja, com apenas pouco dinheiro você pode operar o contrato cheio.

Corretora de referência: HENCORP COMMCOR
https://www.commcor.com.br/home_broker.php

(nota: não tenho parte com a corretora e não ganho comissão, apenas estou divulgando para conhecimento público. Recomendo verificar junto a CVM e outros orgão sobre a corretora. Não estou recomendando a ninguém para trocar de corretora, se o usuário fizer é porque decidiu com sua própria pesquisa que a corretora se adequava ao perfil de investidor.)

Venda do Mini Contrato (mini índice)

Alguns querem saber como fazer para vender o mini contrato.

A dúvida deve ser: como vender algo que não tenho?

Mas, na verdade você vende um contrato futuro (diferente de um ativo) e para isso usa o dinheiro depositado como margem para garantir os ajustes diários dos pontos entre compradores e vendedores. Da mesma forma, quem compra não compra nada, compra uma posição futura no índice (contrato).

Para diferenciar de outros blogs com animação flash, ou filminhos e vozes um tanto .... hmmm... pessoais :-) eu usei uma metodologia gráfica milenar.

Espero que gostem.

Abraços!

Mini Contratos do Índice, cuidado!

Tenho recebido comentários de pessoas que tiveram ordens enviadas para a BM&F e receberam confirmação de execução da ordem (através do site da corretora), confirmaram a custódia do contrato comprado, mas na verdade a ordem havia sido cancelada pela BM&F (pelo menos é o que o atendimento da corretora informou).

Com isso, o trader achou que estava dentro do trade quando não estava. Isso é até "aceitável" quando o trader não perde e não ganha dinheiro.

Mas, ouvi casos onde o trader quis encerrar uma posição vendida, pois o mercado deu sinais de virada para alta, e o mini contrato do índice não foi comprado (zerando posição) como indicado pelo site da corretora. E isso causou problemas para o trader uma vez que o trade que ele havia iniciado não foi encerrado na hora correta e se tornou um trade perdedor.

Caso isso aconteça com você, guarde toda a documentação referente às ordens enviadas, confirmações de envio (por email), impressão da tela do site da corretora (print screen) mostrando o saldo e a custódia, e reclame com todos que puder. Ligue no atendimento da corretora, ligue para a BM&F e fale com o onbudsman, envie email para BM&F, para a CVM, para o ministro da fazenda, para o Ben Bernake, para o Alan Greenspan, etc.

Será bem difícil reverter o prejuízo. 

Dizem que isso é um problema do sistema da BM&F e que com a Bovespa é diferente e não ocorre isso. Vejo muitas reclamações sobre isso, mas quase nenhuma onde a Bovespa seja envolvida (com compra de ações e opções).

Acho que vale a pena iniciarmos um movimento de solicitar a modernização dos sistemas da BM&F para evitar que erros básicos como esse parem de ocorrer.

Mini Índice - técnica de TAINHA

Todos sabemos que estamos em tendência de baixa desde o topo histórico do Ibovespa em Junho. Operar contra a tendÊncia é muito perigoso. Ou seja, nesse momento comprar qualquer ativo que esteja em tendência de baixa é perda na certa (ou quase certa). Mas, como operar vendido?

Minha corretora não permite venda descoberto, o que fazer?

Uma opção disponibilizada por várias corretoras é operar mini-contratos e entre eles os mini-contratos do índice futuro (mini-índice). 

A operação de mini-contratos futuros permite a compra dos contratos e a venda deles com a mesma facilidade. Sem burocracias adicionais para venda. (É bem semelhante a venda descoberta que tantos gostariam de fazer e algumas corretoras não permitem.)

Uma técnica apresentada por um colega nosso (nick name: Tainha) parece estar dando resultados positivos.

1) traçar uma MMS10 (média móvel simples) no gráfico do índice futuro;

2) construir um canal percentual (largura de 4% para cima e 4% para baixo sugerido por Tainha);

3) Analisar o gráfico por um tempo e verificar quando toca no canal superior e quando toca no canal inferior e quais os movimentos posteriores. Baseado nas suas observações, montem suas estratégias. 

Para outras informações sobre o mini-índice, siga os links abaixo.

http://dmne.blogspot.com/2008/08/mini-indice.html

http://dmne.blogspot.com/2008/08/mini-ndice-pergutnas-e-respostas.html

http://dbinvestment.blogspot.com/2008/08/mini-ndice.html 

http://BM&F

Deixem seus comentários para podermos aprender juntos e melhorarmos nosso modo de operar.

Bons trades e ÓTIMOS lucros a todos!