Sadia, essa queda de -35% não era prevista, mas...

Ninguém poderia imaginar que a SADIA (SDIA4) iria encerrar uma operação cambial com prejuízo de $700mi. Isso que não estava computado no balanço como prejuízo, causou uma fuga dos investidores vendendo os ativos a qualquer preço e derrubando mais de 30% o valor das ações. Não acredito que os fundamentos da empresa mudem, fica apenas um prejuízo registrado, mas as vendas continuarão, lançamento de novos produtos, volume fabricado, etc. Talvez por causa do câmbio estar desvalorizando o real, e a economia desacelerando, as exportações podem recuar mas o câmbio pode compensar a diminuição de vendas externas.

MAS, olhando os gráficos da SDIA4, o que vemos?

(retirei o candle de 26-set para não distorecer o gráfico)

Até ontem olhando o gráfico semanal, temos um OCO meio torto que foi rompido. Um objetivo desse seria a faixa entre $6.50 e $7.50 onde pode achar algum suporte. Após o rompimento, fez um martelo (de Thor) de grande amplitude indicando uma possível reversão na semana seguinte, o que não ocorreu, e na última semana um candle horroroso de baixa invalidando qualquer possibilidade de alta. As medias EMA9 e EMA21 estavam cruzadas para baixo indicando tendência de baixa (simples assim identificar a tendência). E o OBV indicando baixa, não havia divergência.

Já no gráfico diário, tracei uma longa linha de tendência primária de alta, que foi rompida junto com o OCO. As EMA9 e EMA 21 já estavam cruzadas para baixo desde o segundo ombro do OCO, e nesse mesmo ombro tivemos um topo duplo mostrando a resistência que tem nesse ponto.

No gráfico com zoom diario, vemos o canal de tendência terciaria de baixa que Sadia está trabalhando. Apesar de estar na base do canal, o canlde não era de reversão, não havia divergências e o volume estava aumentando junto com a queda. Isso é sinal de continuação.

Sorry para os comprados!

Façam esse exercício de imprimir o gráfico (no papel ou eletronicamente para economizar tinta da printer) anotando um texto com os motivos que levaram a comprar ou vender.

Anote também os pontos de stop loss e gain para sair.

Após encerrar o trade, verifique os acertos e erros, e ajuste a estratégia. Coloque aqui nos comentários para discutirmos erros/acertos.

Todos cometemos erros. Importante é aprender com o dos outros mais do que com o próprio dinheiro.

Comprar a esmo e colocar stop loss, não é estratégia não!

Nesse caso da Sadia, não tinha stop loss possível de segurar. Foi perda na certa! Quem viu, consegui sair nos -25% quem estava posicionado olhando o grafico semanal, verá nesse final de semana que perdeu mais de 30% apenas hoje.

Ficará a duvida de todos os comprados. Cai mais? Devo vender? Dará um repique para eu sair com dignidade com -20%?

Os de fora estão pensando... vou entrar no repique!

E se esse repique não vier? Melhor assistir e buscar outro papel. Vamos estudar os fundamentos das empresas. Hora de vasculhar os balancetes dos ativos que temos em carteira para ter certeza que não estão corrompidos de alguma forma.

Mini Índice - técnica de TAINHA

Todos sabemos que estamos em tendência de baixa desde o topo histórico do Ibovespa em Junho. Operar contra a tendÊncia é muito perigoso. Ou seja, nesse momento comprar qualquer ativo que esteja em tendência de baixa é perda na certa (ou quase certa). Mas, como operar vendido?

Minha corretora não permite venda descoberto, o que fazer?

Uma opção disponibilizada por várias corretoras é operar mini-contratos e entre eles os mini-contratos do índice futuro (mini-índice). 

A operação de mini-contratos futuros permite a compra dos contratos e a venda deles com a mesma facilidade. Sem burocracias adicionais para venda. (É bem semelhante a venda descoberta que tantos gostariam de fazer e algumas corretoras não permitem.)

Uma técnica apresentada por um colega nosso (nick name: Tainha) parece estar dando resultados positivos.

1) traçar uma MMS10 (média móvel simples) no gráfico do índice futuro;

2) construir um canal percentual (largura de 4% para cima e 4% para baixo sugerido por Tainha);

3) Analisar o gráfico por um tempo e verificar quando toca no canal superior e quando toca no canal inferior e quais os movimentos posteriores. Baseado nas suas observações, montem suas estratégias. 

Para outras informações sobre o mini-índice, siga os links abaixo.

http://dmne.blogspot.com/2008/08/mini-indice.html

http://dmne.blogspot.com/2008/08/mini-ndice-pergutnas-e-respostas.html

http://dbinvestment.blogspot.com/2008/08/mini-ndice.html 

http://BM&F

Deixem seus comentários para podermos aprender juntos e melhorarmos nosso modo de operar.

Bons trades e ÓTIMOS lucros a todos!