Operar o Índice Futuro - FULL (parte 2)

O índice futuro cheio (INDJ09) , é negociado através de contratos futuros do índice Bovespa. Cada ponto negociado vale R$1.00 (dessa forma podemos considerar que o mini-contrato é um fracionário do índice cheio, pois vale 20% do índice apenas).

Ao contrário do que todos pensam, se negociar 5 mini-contratos, é como estar negociando o contrato full e poderá ter o mesmo rendimento de R$1.00 por ponto. 

Porém faltam informações.

O contrato cheio é negociado em "lote padrão" de 10 unidades, portanto cada ponto ganho no índice cheio o investidor ganha R$10/ponto (dez reais por ponto)!

Sim, R$10.00/ponto

Para conseguir R$10 por ponto, o investidor precisaria de 50 mini contratos negociados. 

Aí fica a grande diferença, vou listar para facilitar:

1) Precisaria de valor correspondente a 50 mini contratos mais a garantia correspondente para essa negociação.

2) Pagaria corretagem para negociar 50 contratos (R$3.00 por contrtao x 50 = R$150 total)

3) a liquidez do livro de ofertas para negociar 50 contratos começa a ficar comprometida. É difícil entrar e sair da forma planejada com 50 contratos por vez.

Vantagens do contrato cheio do índice futuro:

1) O valor alavancado da operação é coisa do tipo: IBOVFUT x 10 = R$390.000,00

O índice cheio não precisa da garantia BM&F, apenas a margem em conta corrente (ou ativos) e o valor da margem varia de corretora para corretora (precisa se informar com a sua corretora).

A corretora (Hencorp) requer uma margem de garantia mínima de 5% da operação o que seria próximo a R$20k, ou em pontos 2k pontos por contrato.

Se sua operaçào ficar 2k pontos negativos, a corretora encerra o trade com base na sua margem depositada.

Não acredito que um operador de índice, que está operando scal de 400pts deixe seu trade afundar mais de 200pts !!

Então com a margem retida de R$20k você nunca seria jogado para fora do trade controlando seu risco de forma eficiente e metódica.

2) a corretagem para operar 1 contrato cheio é aproximadamente R$120, menor que o equivalente a 50 mini-contratos (considerando o rebate da corretagem de até 80%). 

(Em algumas corretoras esse valor pode chegar até a R$800)

3) Negociar 1 "lote padrão" de contrato cheio (10 contratos) é bem fácil e existe liquidez mais do que suficiente. É o mínimo que pode ser negociado. Nenhuma estratégia será prejudicada com isso.

Corretora referência para esse post: Hencorp Commcor

https://www.commcor.com.br/home_broker.php

NOTA: é necessário uma plataforma paga para operar esse tipo de contrato cheio, que pode chegar a custar R$400/mês. Mas, considerando que 400pts em 1 único dia traz um lucro de 400ptsxR$10 = R$4k, fica irrisório o custo mensal, certo?

Se informe qual plataforma precisa para operar diretamente com a corretora.

(disclaimer: não tenho parte com a corretora e não ganho comissão, apenas estou divulgando para conhecimento público. Recomendo verificar junto a CVM e outros orgão sobre a corretora. Não estou recomendando a ninguém para trocar de corretora, se o usuário fizer é porque decidiu com sua própria pesquisa que a corretora se adequava ao perfil de investidor.)