Compra a seco é muito simples de operar. Basta escolher uma opção call cujo ativo esteja em tendência de alta e operar a favor da tendência. Quando o ativo permitir uma compra, compre as opções escolhidas (por exemplo uma opção ATM - no dinheiro).
Se o trade seguir conforme o planejado, suas opções irão valorizar. Se essa valorização for algo expressivo, o trader pode considerar a estratégia abaixo para "consolidar o lucro" e seguir dentro do trade.
ESTRATÉGIA para CONSOLIDAR O LUCRO:
Ao invés de colocar um STOP LOSS como tradicionalmente fazemos quando compramos um ativo (colocar Stop Loss e subir o valor conforme o trade evolui para garantir o lucro gerado pela valorização do ativo), estou propondo vender a opção CALL comprada que já valorizou e trocá-la por outro strike cujo prêmio da opção esteja de menor valor (por exemplo opção OTM - fora do dinheiro).
Exemplo:
VALE5 permitiu entrada e está em tendência de alta.
O trader compra 5.000 opções call VALEL50 = R$1,70 (abertura de 18-out)
Ao final do dia 18-out, a cotação estava em $2,30. Por que não garantir esse lucro de R$0,60 /opção? Que tal garantir esse lucro e permanecer no trade?
O trader vende suas 5.000 CALL por R$2,30 e recompra uma outra opção cujo prêmio esteja com menor valor, por exemplo a CALL valeL52 (OTM) por R$1,30
Dessa forma, o trader garantiu o lucro de $0,60 por opção e ainda diminuiu o valor investido para R$1,30/opção (ao invés de $1,70/opção)
Com isso, o trader evita ficar a mercê da volatilidade do mercado que pode consumir o valor de suas CALL sem avisar e pode tornar o trade de lucrativo para um trade perdedor trazendo prejuízo.
Como foi mostrado acima, é uma estratégia simples que pode CONSOLIDAR O LUCRO durante o trade e diminuir a exposição ao risco do investidor.
Abraço e bons trades!
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terça-feira, 19 de outubro de 2010
segunda-feira, 18 de outubro de 2010
Volume negociado de opções
Em artigo publicado no infomoney hoje, com os dados do vencimento de opções serie J (outubro), veja o que foi escrito:
"Dentre os maiores volumes financeiros do mês estão as opções de compra de VALE5 com preços de de exercício de R$ 41,53 e R$ 45,53 movimentando R$ 696,2 milhões e R$ 548,5 milhões.Dentre os maiores volumes financeiros do mês estão as opções de compra de VALE5 com preços de de exercício de R$ 41,53 e R$ 45,53 movimentando R$ 696,2 milhões e R$ 548,5 milhões.
Com isso fica claro que o strike com volume mais negociado não indica que é a cotação que o mercado prediz para a cotação do ativo no dia do vencimento. No horário de encerramento das opções (14h 18-out) a cotação estava VALE5=$48 aproximadamente.
(segue o link para notícia completa)
http://web.infomoney.com.br/templates/news/view.asp?codigo=1967220&path=/investimentos/
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"Dentre os maiores volumes financeiros do mês estão as opções de compra de VALE5 com preços de de exercício de R$ 41,53 e R$ 45,53 movimentando R$ 696,2 milhões e R$ 548,5 milhões.Dentre os maiores volumes financeiros do mês estão as opções de compra de VALE5 com preços de de exercício de R$ 41,53 e R$ 45,53 movimentando R$ 696,2 milhões e R$ 548,5 milhões.
Com isso fica claro que o strike com volume mais negociado não indica que é a cotação que o mercado prediz para a cotação do ativo no dia do vencimento. No horário de encerramento das opções (14h 18-out) a cotação estava VALE5=$48 aproximadamente.
(segue o link para notícia completa)
http://web.infomoney.com.br/templates/news/view.asp?codigo=1967220&path=/investimentos/
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terça-feira, 5 de outubro de 2010
Horário de negociação dos contratos futuros já mudou
Desde o dia 04/10/2010, o horário de encerramento da negociação dos contratos derivativos em referência passou a ser às 17h30, conforme tabela a seguir:
Contratos Futuros e de Opções Referenciados em Índice de Ações
| Contrato | Código | Início Negociação normal | Fim Negociação normal |
| Futuro de Ibovespa | FUT IND | 09:00( 4) | 17:30(3) |
| Rolagem Fut. de Ibovespa | FUT IR1 | 09:00( 4) | 17:30(3) |
| Futuro de Ibovespa Míni | FUT WIN | 09:00( 4) | 17:30(3) |
| Forward Points de Ibovespa | FUT FWI | 09:00( 4) | 17:30(3) |
| Futuro de IBrX-50 | FUT BRI | 09:00( 4) | 17:30(3) |
| Opção Fut. de Ibovespa | OPF IND | 09:00( 4) | 17:30(3) |
| Volatilidade de Ibovespa | OPF VOI | 11:30 (1)(2) | 17:30(3) |
(1) Início após o call de abertura eletrônico.
(2) Calls diários às 11h30 e 15h30.
(3) No dia do vencimento do contrato futuro, a negociação encerra-se às 17h para os contratos vincendos.
(4) Início da fase de pré-abertura será 5 minutos antes do início da negociação.
Em relação ao Contrato Futuro de Ibovespa, o primeiro vencimento terá seu ajuste apurado pelo cálculo da média ponderada dos negócios realizados nos 15 minutos de negociação, entre 17h e 17h15, exceto no dia do vencimento.
No dia do vencimento, o preço de ajuste será resultado do cálculo da média aritmética do Índice Bovespa apurado nas últimas três horas de negociação no mercado a vista na BM&FBOVESPA.
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