Trading System (Parte 1)

Você não precisa se dedicar para conseguir um sistema de operação (trading system) infalível. Não irá conseguir. Sempre haverá falhas.

Apenas precisa ter um sistema que funcione e empregar um bom gerenciamento de risco.

Esse gerenciamento de risco deve responder à pergunta: Quanto estou colocando em risco numa operação em comparação com o  lucro esperado para aceitar esse risco?

Você dessa forma avalia quanto investir e quanto está disposto a perder caso a operação saia errado, contrária ao que o seu sistema de operação indicou, para cada operação.

Dessa forma, o princípio básico de gerenciamento de capital é o gerenciamento de risco.

Abrir novas posições (sejam compradas ou vendidas) com cobertura de risco é fundamental para o sucesso, ou para o investidor de sucesso. Em outras palavras, gerencie o risco primeiramente e os lucros irão ocorrer quando seu sistema acertar. Você limita as perdas quando o sistema não funciona e lucra quando funciona. Essa fórmula é o Holly Graal que todos buscam no mercado de renda variável.

É incrível como essa disciplina (gerenciar o risco a cada trade) pode melhorar a lucratividade geral de seu sistema. Depois de algum tempo, essa técnica pode melhorar seus resultados exponencialmente (a famosa conta de juros compostos que atrai a todos para renda variável).

ADX - Como funciona esse sistema?

ADX – Average Directional Index
(trading system)

O sistema de trading básico do Movimento Direcional (seguidor de tendência) envolve plotar o +DI e –DI de 14 períodos, um sobre o outro na mesma janela.
Outros indicadores fazem parte desse sistema: CSI, ADX, ADXR

Posições devem ser tomadas, ou seja, compra, quando o +DI cruza acima do –DI (e vendas quando o +DI cai abaixo do –DI).
Essas regras simples são qualificadas como “regra do ponto extremo”. Essa regra é desenhada para previnir falsos sinais e o número de trades gerados.

A regra do ponto extremo necessita que seja observado o “preço extremo” no dia em que o +DI e o -DI cruzam. Se você estiver em uma posição comprada, o preço extremo é a mínima dos preços no dia do cruzamento das linhas.
Se você está em uma posição vendida, o preço extremo é o preço máximo no dia que as linhas cruzam.

O ponto extremo é usado como um ponto de disparo (gatilho) no qual você deve iniciar o trade.
Por exemplo, após receber um sinal de compra (+DI cruza acima do –DI), você deve então esperar até que o preço da ação estudada ultrapassar para cima do preço extremo (máximo nesse caso), no dia do cruzamento das linhas (+DI e –DI), e só então efetuar a compra.
Se o preço de fechamento da ação falhar nessa tentativa de vencer o preço extremo, você não deve entrar na compra do ativo, deve continuar aguardando.

No livro do Wilder (autor do indicador/sistema) ele comenta que o sistema funciona melhor em ativos que tem um valor CSI (Commodity Selection Index) alto.
Ele diz: “como regra geral, o sistema será lucrativo para ativos com ADXR acima de 25. Quando o ADXR cair abaixo de 20, então o sistema de seguidor de tendência não deve ser usado.”

NOTA 1: no link abaixo tem um tutorial sobre a variação usando o ADX Histogram com exemplos práticos e animação flash com áudio.
Vale a pena conferir. OBRIGADO M.T.
http://www.4shared.com/file/53388036/99ec71fa/H-ADX.html

NOTA 2: antes de usar o sistema, precisa praticar no papel. Simule nas ações que gosta, verifique o valor do ADXR, e veja se os pontos de compra seriam satisfatórios para seu perfil de trader.