Como traçar linhas de tendência?

Me perguntaram:

Dúvida de AT: As LTA e LTBs devem ser traçadas unindo os preços de fechamento ou as máximas? Qual seria a diferença?
Estou perguntando pois utilizo com os fechamentos...

Existe muita discussão em torno disso. Também sobre usar as medias móveis simples ou exponenciais... (já tratamos em outra postagem do blog).

Muitos usam conectar os máximos e minimos dos candles por acreditarem que o preço chegou uma vez lá e isso é um marco!

Outros acreditam que se o candle fechou fora do mínimo/máximo é porque o mercado desconsiderou o preço mínimo/maximo, ou seja, considerou como algo não real.

(Nesse gráfico, a linha de tendência ainda não terminou e teremos pelo menos duas resistências ao aproximarmos das linhas traçadas.)

Não gosto de dizer qual é o certo, ou se uso apenas um ou outro (na verdade uso os 2).

O IMPORTANTE no meu modo de ver é quando conectar os máximos (ou mínimos) você verificar os rompimentos dessa linha e ser consistente com seu traçado gráfico. Se conectar os fechamentos (que é o que faria se usasse o gráfico de linhas ao invés de candles) deve verificar se seu gráfico respeita as linhas traçadas (consistência).
Se misturar pode dar tudo errado e não entender o que está fazendo.

NA PRÁTICA eu traço as linhas para tocar o maior número de pontos dos candles analisados... sejam esses pontos máximos/mínimos ou fechamentos. Alguns candles até são atravessados no meio (algumas vezes...).

É o estilo de cada grafista.

No gráfico tracei pelos máximos (dois primeiros círculos anotados) e atravessou vários candles e no final mostrou que a linha de tendência foi rompida com gap de alta. Parece fazer sentido.

Na figura abaixo, tracei por outros máximos, e a linha de tendência ainda não foi rompida. Podemos verificar que os prexos chegaram próximos da linha. Se usarmos como pontos de venda, poderíamos ter perdido a venda por nunca (ou quase nunca) ter chegado na linha. Por não ter rompido, teremos uma resistência nessa linha em breve.

Manter a consistência significa operar segundo seu gráfico. Quando chegar na resistência é hora de vender (não comprar!).

Como traçar as retas

Devo ligar os candles pelo valor de fechamento?
Devo ligar os candles pelos pavios?
Afinal, por que devo ligar os candles com as retas?

Você pode ligar os candles de várias formas.
Em alguns gráficos elas dirão mais ligando os pavios dos candles.
Outros gráficos dirão mais ligando o preço de fechamento.

Eu conecto os candles usando as duas formas, fazendo as retas tocarem um maior número de candles possíveis, para dar a orientação de onde o valor do ativo está indo.

Faço isso para ter noção de que valores poderei considerar como resistência ou suporte. Ou então para poder dizer se a figura (triângulo, bandeira, retângulo, canal, etc) ou tendência serão rompidos e próximo de qual valor.

Nada no gráfico considero como verdade absoluta.

Tudo dá uma indicação de como a ação está se comportando e em qual direção devemos operar o papel. Isso aumenta as probabilidades de acertarmos no trade.

Acredito que isso explica porque atravesso candles com a reta, porque conecto nos pavios e porque conecto nos fechamentos dos candles para traçar as retas.

Anexei exemplo do BBAS3 diário com o canal traçado.

Dá para dizer qual a tendência do papel? Será que o gap deixado foi de fuga? Vale a pena entrar comprado no BBAS3 para semana que vem?

Apenas retas. Elas não dizem nada disso. Aí precisamos usar outros indicadores também e associar a análise fundamentalista. Dizem que o gap e alta de 6a feira (15-ago) foi apenas devido ao lucro anunciado.

Será que cai novamente?

Outras retas nesse gráfico mostram que existia um triângulo baixista, que foi rompido (para baixo). Agora a linha de rompimento é uma resistência que deve ser vencida por BBAS3 para poder subir. Eu ficaria fora desse trade por prudência. Tem tudo para subir, mas também tem tudo para cair.

Melhor opção? ESPERAR a definição.