A crise do sub-prime ilustrada

No link existe uma animação muito interessante explicando a crise do sub-prime que afetou o crédito (e a confiança) mundial.

http://meiobit.pop.com.br/forum/diversos/miscelanea/crise-animada

Produção muito bem feita, explica cada detalhe em sua sequência cronológica mostrando o aparecimento da riqueza "virtual" em todos os níveis e a criação da bolha imobiliária que estourou recentemente.

Se tudo fosse explicado dessa forma teríamos menos ignorância nessa terra.

Abraço!

Escala LOG (semi-log) ou LINEAR ??

As escalas lineares são aritméticas, o eixo Y (eixo dos preços) apresenta a mesma distância entre os $5-$10 como entre os $20-$30.  

Já as escalas logarítmicas apresentam uma variação percentual (são conhecidas como semi-Log pois o logaritmo só se aplica ao eixo dos preços, ficando o eixo do tempo inalterado). 

Se um título sobe dos $5 para os $10, isso representa uma subida de 100%. Se alguns anos mais tarde sobe dos $100 para os $105, a mesma mudança de $5 vai representar apenas uma variação de 5%!!  

O que o conceito de escala logarítmica defende é que não devemos olhar para essa mudança de $5 de forma igual, pois na realidade essa mudança não é igual. 

Pelo contrário, na prática a mudança é 20 vezes inferior, para os mesmos $5 de alteração.  

A literatura defende que as escalas logarítmicas sejam utilizadas sobretudo num espaço de tempo mais alargado, pois são nesses espaços de tempo que as mudanças percentuais são mais evidentes.  

Para o curto e mesmo o médio prazo, é quase irrelevante utilizar uma ou outra escala (excepção feita a títulos com alta volatilidade) pois o resultado final é muito semelhante.  

(E já agora, porque é que essa adaptação é mais eficaz à escala logarítmica? Porque os mercados tendem a evoluir de forma exponencial a longo prazo, e não de forma linear).  

Ref.: http://surfaratendencia.blogspot.com/2008/06/escalas-logartmica-ou-linear.html

Curiosidades e projetos com Nintendo Wii

Para quem gosta de video game, tem um Wii no link à venda. 

Conheço o vendedor e recomendo.  :-)

http://produto.mercadolivre.com.br/MLB-89584946-wii-novo-na-caixa-sem-uso-inclui-um-remote-e-um-nunchuk-_JM

Se preferir entrar em contato por email, ou deixar um post no blog.

Abraço,

CURIOSIDADES e projetos com Wii remote:

http://www.cs.cmu.edu/~johnny/projects/wii/

CANDLES - resumo

Pensei em escrever um livro sobre candles, mas... conversando com um grande analista/investidor e amigo meu cheguei a uma conclusão e reproduzo aqui.  

Acabei achando que livros sobre candle sticks são cheios de nomes e definições e complicações para poder vender mais. 

Uma jogada de marketing. 

E algumas traduções feitas por aqui ficaram horríveis!!  

Já ouviu falar do candle "dragão voador" (dragon fly)? 

Se um desses ocorresse no gráfico da Embraer, ou da TAM, Gol, seria bom?

Dragão voador parece tirado de um livro de candle stick escrito por chineses e não por japoneses.

Que tal encontrar um livro: "Operando dragões voadores no mercado de capitais"

Ou ainda: "Como evitar que um homem enforcado atrapalhe seu trade"

Pior ainda seria: "Não deixe o martelo cair em seu pé e tornar um trade lucrativo em perdedor".  

Como gosto de praticidade, resumi o assunto. 

Aí não fazia mais sentido o livro. Quem sabe apenas um capitulo do livro. ... 

Verifiquei que meu poder de síntese era muito grande e na prática é o que eu uso nos meus trades. Aí, nem um capítulo era necessário. 

Resolvi escrever tudo aqui.  

Na prática, existem apenas 2 tipos de candles úteis, e os dois tipos servem para identificar possíveis pontos de reversão da tendência. 

Quando o ativo apresenta uma congestão (sem tendência definida) os candles não representam nada além dos preços de abertura, fechamento, máxima e mínima do período representado. Tipo 1 - candles únicos Tipo 2 - candles duplos (ou compostos)  

Tipo 1 - candles únicos

Exemplos de candles únicos (de reversão): doji (e suas diversas variações chamadas de estrela) e martelo (invertido, não invertido, enforcado, enforcado invertido (?),estrela da manhã, da tarde, etc...  

Doji é o candle que a abertura e fechamento estão no mesmo valor dentro do período representado.Não tem corpo. Para mim pode ter um corpo pequeno ou pouquinho maior. Continua representando a mesma coisa. 

Martelo significa um corpo pequeno e uma sombra grande. Pode haver pequena sombra de um dos lados ou nenhuma sombra e uma grande sombra do outro lado. Ele pode estar para cima ou para baixo. No topo ou no fundo. Os nomes variam conforme o posicionamento relativo na tendência e as sombras de um lado ou do outro. O jeitão do candle continua sendo de um martelo.  

O sentimento do mercado representado por esses candles únicos é de indecisão. Como estamos em uma tendência, significa que o mercado está indeciso sobre continuar ou não a tendência.  

Tipo 2 - candles duplos (ou compostos)

Exemplos de candles duplos (de reversão): Engolfo de alta, de baixa, dark cloud, pierce pattern, harami, harami cross, etc... Todos esses candles são também de reversão e mostram uma indecisão do mercado da mesma forma que os candles únicos. Durante uma tendência, eles indicam uma possível reversão da tendência corrente. Saber o nome de todos os candles e o por quê da origem do nomes não ajuda em nada no trade. 

Não ajuda em nada na análise. 

Enche de informação inútil a nossa cabeça que deveria estar focada no principal.

O foco deve ser: 

1- operar a favor da tendência, 

2- procurar pontos de entrada nessa tendência (compra ou venda) 

3- após entrar no trade proteger com stop Loss (operação comprada) ou start (na operaçao vendida).

PROTEGER é o mais importante no foco de um trader. 

Se não proteger a operação, nada importa conhecer todos os nomes de candles e todos os indicadores.

Simples assim. Podemos apenas chamar de candle de reversão (único ou composto). Bons trades a todos!

Bolsa de valores faz parte da humanidade

Conversando com um trader experiente e com alto grau de sucesso (não significa que acerta todas, mas faz uma excelente leitura do mercado e protege seu capital com o controle de risco planejado e muita disciplina) ele me relatou o caso de um colega seu que não é trader, mas a mente dele (e de muitos outros) acabam convergindo para o que fazemos nas bolsas de valores (e de mercadorias e futuros).

A pessoa começou a vender produtos por um site de venda pela internet (Mercado Livre). Após sucessivas vendas de um mesmo produto, percebeu que o valor que gastava em comissões ao site de vendas era alto e poderia encontrar uma forma para diminuir o valor pago.

Nesse momento ele percebeu que o item colocado a venda tinha alta procura e valia a pena continuar vendendo e lucrando. Diríamos que o mercado estava bull para o produto em questão. O site de vendas era a "bolsa de mercadorias" que ele estava usando.

Mas, como seria possível diminuir o valor das comissões pagas?

Bem, o comerciante pagava um porcentual do valor da venda como comissão. Se ele conseguisse vender o produto por um valor menor, a comissão seria menor. Como existiam diversos interessados em seu produto, nada melhor que ter a certeza da venda antes de comprar o produto para revendê-lo. Para tanto ele pensou em criar uma fila de interessados na compra.

Nesse exato momento ele criou o mercado futuro dentro do site de vendas.

Como conseguiu isso? (você deve estar perguntando)

Simples, o vendedor começou a anunciar o direito de ficar na fila para seu produto e esse direito custava R$1,00

Esse negócio garantia a venda do produto pelo valor pré-determinado e seria atendido na sequência da fila. A comissão paga ao site de vendas era relativa ao negócio de R$1,00 e isso fazia com que ele pagasse o valor mínimo de comissões ao site de vendas.

SIM, se não percebeu ele começou a vender opções de compra para seu produto, mas sem prazo de validade.

SIM, ele criou uma demanda para seu produto e garantiu que ele atenderia essa demanda sem concorrência.

SIM, ele está fazendo isso já faz mas de 6 meses com sucesso.

Ou seja, mesmo que a pessoa não seja do ramo financeiro, não conheça o mercado de capitais, não conheça os produtos existentes no mercado de futuros, isso é parte do ser humano, da vontade de progredir e evoluir, e da capacidade criativa e inovadora dos seres humanos.

Palestra gratuita sobre Análise Técnica

Para aqueles que acompanham o blog e gostariam de se aprofundar em AT, ou saber as diferenças entre AT e AFundamentalista, o que é e como funciona a bolsa de valores, e outras coisas básicas sobre o mercado de renda variável... vale a pena conferir a palestra que está sendo ministrada pela operação consultoria

http://www.operacaoconsultoria.com.br 

Clique no link abaixo para ver o local e forma de inscrição e os tópicos que serão abordados.

Palestra 05-Feve-2009

Ah! Não esqueça de baixar o software de análise técnica disponibilizado por eles. É gratuito e substitui de forma muito gratificante o Metastock (para que já usa). A vantagem desse software é usar o mesmo formato da base de dados do Metastock, portanto pode manter uma base única para os dois softwares.

Para atualizar a base de dados, basta se cadastrar no site. De brinde receberá mensalmente uma análise do IBOVESPA e do mercado em geral e avisos sobre novas palestras e cursos.

Bom proveito!

Sobre Trade System

TRADE SYSTEM é a forma que o investidor escolheu com um conjunto de parâmetros para que mostrem de forma clara o momento de entrar em um trade (seja comprado ou vendido) ou sair de um trade. O trade system definido ajuda ao investidor (trader) a isentar a decisão de entrar ou não no trade das interferências externas, do psicológico, da opinião de terceiros e de analistas de mercado e "palpiteiros" de plantão.

Trade system é muito interessante. Vários estão criando seus próprios e simulando, fazendo seus backtestings.

BACKTEST: é o ato de testar o sistema na base de dados existente para um único ativo ou para um conjunto de ativos, ou para todas as ações listadas na BOVESPA. Esse teste é feito sobre o passado usando informações do que já aconteceu.

É importante saber disso para que ajustemos os sistemas criados para a melhor performance conforme o mercado vai modificando. 

NUNCA devemos acreditar que o sistema uma vez criado e testado na base de dados existente funcionará para sempre! 

IMPORTANTE: usar o stop loss. Sem SL nenhum trade system será vencedor. Basta testar e verificar.

TS com cruzamento de medias móveis: 

Se seu TS diz para comprar quando candle cruzar média móvel para cima e para vender quando cruzar para baixo, se o ativo estiver sem tendência, de lado feito carangueijo, você provavelmente perderá dinheiro. Esse tipo de TS é bom para identificar o final de uma tendência (de alta ou de baixa). 

Se está em tendência de alta e indicar compra... você estará comprado e o ativ subirá, subirá, subirá... até recuar e cruzar com a média (se cruzar) gerando venda (ou saída). Mas, o período que foi subindo, a média móvel foi subindo junto gerando lucro para seu TS. Quando cruzou para baixo, você já estava no lucro. 

(o STOP LOSS pode ajudar a garantir seu lucro conforme você movimenta o SL durante a subida do ativo). 

Se o ativo está de lado, você verá o ponto de entrada e comprará (ou venderá). No caso da compra, o preço começa a subir e trazer a média para cima, aí cai e cruza com a média, gerando venda (saída). Se subiu pouco e caiu muito (devido à volatilidade) você terá prejuízo. Se subiu pouco e caiu pouco, você ficará no OxO (empate). Porém teve custos de corretagem... isso deve ser considerado nos seus backtestings para validar o sistema de forma realista. 

Importante é definir um TS para ativos em tendência de alta, outro TS para ativos de lado, e outro TS para ativos em tendência de baixa. 

Um único TS não consegue atender a todos os requisitos e todas as tendências. Seu sistema deve ser inteligente para identificar a tendência do ativo e aplicar o TS correto (já simulado) para aquela tendência. 

Se nao consegue fazer um TS "automático" para identificar tendências e decidir o TS correto, pode fazer visualmente ou com análise técnica clássica. Aí você usa o TS correto que já simulou e fez backtesting e teve resultados satisfatórios. 

Se um dia tiver um "robot trader" para ficar enviando suas ordens enquanto trabalha em outra coisa, será que ele saberia decidir corretamente qual TS usar? Ou perderia todo seu capital em alguns trades?

Se você não sabe, não conseguirá programar os parametros para seu "robot trader". 

RESUMINDO:

Programar um sistema (trade system) nada mais é do que transformar em comandos para o computador (ou software) a avaliação analítica que uma pessoa faria de forma visual, usando um gráfico, com as ferramentas de análise técnica que dispõe.

DETALHE: Será que as pessoas (traders) sabem avaliar um gráfico de forma consistente e operar de acordo com sua análise?

(contribuições de Tainha e Umporcento)