Não sei o autor…

Desconheço o autor da foto, mas que está boa isso é indiscutível!

Vale a pena ver de novo:

Vejam algumas frases tiradas do livro: Swift Trades de Charles Kim (acredito que a maioria seja conhecida, mas vale a pena relembrar)

• USE STOP LOSS
• Nunca adicione em uma posicao perdedora
• Nunca cacele uma ordem de stop loss
• Se o mercado nao faz o que voce planejou, saia da posicao tomada
• Coloque sua ordem de STOP quando fizer seu trade (compra), não deixe para depois.
• É mais facil entrar em um trade do que sair
• Perdas- não lucros - tornam o trader estudioso
• Sempre se discipline a seguir um conjunto de regras (setups)
• Nao deixe um grande trade vitorioso se tornar perdedor. Saia do trade (stop loss) se ele mover em direção contrária e consumir 20% do lucro realizado.
• Não entre em um trade apenas por estar ansioso esperando o momento certo
• Lembre que um mercado de URSO irá tirar em 1 mes o que o mercado TOURO demorou 3 meses para construir.
• Use STOP LOSS
• Não entrar é uma opcao.
• Aceite falhas como um passo em direção a SUCESSO
• Quando o barco comeca afundar, não reze... pule fora!!

Você está disposto a ganhar ou perder?

No link abaixo pode-se encontrar na Wikipedia a teoria (Prospect Theory) em inglês.

http://en.wikipedia.org/wiki/Prospect_theory

Essa teoria descreve decisões entre alternativas que envolvem riscos. Sim, alternativas com finais incertos, onde probabilidades são conhecidas. O modelo é descritivo: tenta modelar escolhas da vida real mais do que decisões optmizadas.

Quando pesquisado em um grupo de pessoas (você pode testar em sua família, sua classe de faculdade/pós equipe de trabalho) qual a preferência de aceitação de risco, risco de ganho ou risco de perda. Conduza a pesquisa sem permitir que hajam conversas entre os pesquisados (pode até fazer separadamente e juntar os resultados depois), e verifique se os resultados se enquadram no que tentarei descrever.

Essa teoria explica porque a mesma pessoa compra um seguro para proteger um bem valioso, mas não compra um bilhete de loteira.

Considere 4 alternativas:

1) Perder R$ 1.500,00 com 100% de certeza para ter uma probabilidade de 1% de proteger uma perda de R$ 50.000,00
(seguro de automóvel)

2) Perder R$ 1.500,00 com 100% de certeza para ter uma probabilidade de 1% de ter um ganho de R$ 50.000,00
(vários bilhetes de loteria para aumentar as chances para 1%)

3) Perder R$ 1.500,00 com 30% de certeza para ter um probabilidade de 70% de ter um ganho de R$ 4.000,00
(investimento em ações com stop loss)

4) Ganhar R$ 1.500,00 com 100% de certeza e não ter perdas.
(investimento em renda variável)

Pelo resultado da pesquisa você poderá perceber que as pessoas (não treinadas) estão mais dispostas a pagar um valor quando as probabilidades são baixas (no caso de um seguro de automóveis e de um bilhete de loteria), mas não aceitam perder o mesmo valor quando as probabilidade são mais elevadas, mesmo que isso possa trazer um retorno financeiro maior.

Essa aversão ao risco mostra porque muitos se expoem ao risco com probabilidades baixas mesmo sabendo que estão pagando para se expor ao risco (seguro e loteria), mas não se expoem ao risco de ter lucro investindo em renda variável.

Ou seja, não adianta sonharmos com um mundo onde todos estarão investindo no mercado de renda variável (bolsa de valores, bolsa de mercadorias e futuros, etc) pois psicologicamente as pessoas não gostam de se expor ao risco do ganho, preferem se expor ao risco de não perder.

Eu fico no primeiro grupo onde me arrisco a ganhar, mesmo tendo algumas perdas pelo caminho. Para isso serve o STOP LOSS e outros mecanismos de controle de risco, mas deixo favorável o risco do lucro.

Bons trades a todos!

Aversão ao risco de ganho vs. Aversão ao risco de perda

Um experimento esclarecedor:
Kahneman e Tversky afirmam que os investidores agem de forma diferente quando estão expostos a lucros e a perdas, sendo muito mais avessos a retornos negativos do que propensos a rendimentos positivos da mesma magnitude.
Em seu experimento clássico, os psicólogos apresentaram dois esquemas, sendo que os entrevistados deveriam escolher entre uma das duas possibilidades em cada um dos esquemas:

• Esquema 1: um ganho de $ 3.000 com 100% de certeza ou 80% de probabilidade de um retorno positivo de $ 4.000.
• Esquema 2: uma perda de $ 3.000 com 100% de certeza ou 80% de chance de um prejuízo de $ 4.000.

Resultados do experimento
No Esquema 1, a alternativa com certeza - ganho de $ 3.000 - foi preferida por 85% dos participantes do experimento. Embora a escolha mais frequente possua um retorno menor frente ao valor esperado da outra opção - $ 3.200 ($ 4.000 x 0,80) -, isto, por si, não representa uma das "anomalias" do mercado, pois apenas indica aversão ao risco.
Contudo, no Esquema 2, 92% dos entrevistados escolheram a opção com risco - ter um prejuízo de $ 4.000 com 80% de probabilidade -, refletindo a preferência por um caminho cujo valor esperado ($ -3.200) indicava uma perda maior. Ou seja, neste caso não há aversão ao risco.
Esclarecendo um pouco mais, as pessoas foram avessas ao risco quando expostas aos possíveis resultados positivos, e amantes do risco ao se depararem com uma situação de perda potencial. Daí se configura a anomalia.
Não há motivos racionais para ter preferências diferentes quando se trata de lucros ou prejuízos. Afinal, o prejuízo nada mais é do que um lucro negativo. (continua........)

(link para artigo completo: http://web.infomoney.com.br//templates/news/view.asp?codigo=703696&path=/investimentos/acoes/ )

Isso explica porque muitas vezes trades que foram para o lado errado são mantidos a duras custas ($$), o investidor provavelmente analisou de forma errada e se submeteu ao risco grande de perda ao invés de se submeter ao risco grande de lucro.
Se conseguirmos ter a mentalidade de se arrisca para ganhar ao invés de se arriscar para perder teremos muito mais chances no mercado. Inclusive com operações de opções.

Bons trades!

Venda Coberta Ativa e Passiva

Tem sempre coisa nova e termos novos aparecendo.

Aqui vai minha impressão sobre venda coberta ativa e passiva.

Eu diria que venda coberta ativa (VCA) é quando o trader faz o lançamaneto coberto (ATM ou ITM) acreditando que o ativo atingiu uma resistência e irá recuar, está querendo ver o mercado virar para baixo e o circo pegar fogo, e suas opções que estavam com prêmio GORDO virarem pó e embolsar um belo dinheiro.

Venda coberta passiva (VCP) eu me atreveria a dizer que é o trader que fez o lançamento de opções OTM acreditando que o movimento de alta não chegará no seu preço de exercício virando pó e embolsando um lucro menor que o trader que fez VCA.

A base de dados de ativos da OperAção Consultoria agora é ajustada

A base de dados do Grapher OC (compativel com Metastock) agora está ampliada para 520 ativos da Bovespa e está disponível gratuitamente com o GrapherOC 1.04 (ou na seção de downloads do site da Operação Consultoria).

Os ativos estão ajustados para proventos em dinheiro (dividendos, juros sobre capital prórprio – JCP, etc), bonificaçõesm subscrições, desdobramentos e grupamentos de ações.

Até onde eu sei é a única base de ativos BOVESPA ajustada, ampla e GRATUITA disponibilizada na internet.

Além disso, a facilidade que existe para atualizar a base de dados com apenas 1 clique é uma funcionalidade extraordinária. Não é necessário entender de programação, usar programas de conversão para deixar compatível com o Metastock, saber o link da bovespa para baixar os dados diariamente, ou então ter que entrar no site de terceiros que já baixaram e converteram o arquivo para ficar compatível. Não precisa usa o The Downloader do metastock.

Muito fácil. Apenas 1 clique e baixa a base de dados do dia escolhido.

Gratuita? Bem, não é necessário pagar para baixar, ou não precisa pagar dinheiro.

Apenas precisa cadastrar no site um usuário e senha para ter acesso à facilidade de 1 clique para baixar. Mas, estamos todos acostumados com o mercado de ações e conhecemos a máxima de Wall Street: “no free lunch!”

Além da newsletter mensal (que está longe de ser spam) que traz

Technorati Tags: Grapher OC,base de dados ajustada,base metastock,dados bovespa ajustados,base gratuita,base de dados gratis

uma análise do mercado de forma muito didática, o usuário saberá sobre atualizações do Grapher OC e novas funcionalidades implementadas.

Se não quer instalar, assista o vídeo demonstrativo (apenas 5 minutos) anexo acima, ou no link: Vídeo Demonstração

http://www.operacaoconsultoria.com.br/grapherOC.asp.

Investir em opções não é loucura!

Muitos acreditam que investir em opções é o mesmo que apostar na loteria, comprar um bilhete da loteria federal, roleta de cassino, caça níqueis, etc…

Na minha modesta opnião é bem diferente disso. Quem acredita na lista acima é porque não conhece do que se tratam esses derivativos.

Se o investidor é capaz de analisar um ativo (por exemplo VALE5 ou PETR4) ele é bem capaz de concluir que o ativo está com maior tendência de subir do que cair (ou vice-versa). Pode ainda concluir que o ativo analisado está numa congestão e isso pode demorar um pouco para definir o rumo e dessa forma decide não comprar o ativo.

Se o intestidor entender como as opções funcionam, ele poderá facilmente decidir que pode comprar uma opção e aproveitar a alta do ativo, pode decidir fazer uma operação vendida se entender que o momento será de uma correção (queda) ou então aproveitar a “vida curta” da opção e abrir venda para ganhar o prêmio da opção.

Muitos se assustam quando falam nas “gregas” e correm das opções. Gregas não são um “bixo-papão” que mora em cima do telhado esperando a oportunidade de engolir o investidor (ou o dinheiro do investidor). Também não é verdade que apenas os grandes bancos e fundos são os que sabem ganhar com as opções.

Uma operação bem simples que muitos investidores são desencorajados de realizar é a compra de opções “à seco” como dizem por aí (naked buy).

Se o investidor costuma arriscar 1% ou 2% de seu capital em operações no mercado à vista, ele pode continuar com essa estratégia e controlar seu risco na operação de compra de opções.

Supondo que ele tenha o capital de R$100k, 2% correspondem a R$2k.
Isso significa que o investidor ao enXergar uma possível alta em PETR4 pode comprar uma opção de compra de PETR4 no dinheiro (por exemplo PETRF34 ou PETRF36) e deixar subir. Quando o ativo PETR4 atingir um ponto de resistencia ou formar uma figura de reversão, o investidor pode vender suas opções compradas e apurar o lucro.

Viu, não precisa ter medo. Uma operação simples com total controle de risco. Caso o trade vá para o lado errado e até o vencimento da série comprada não suba, o máximo que o investidor perderá serão os 2% que se comprometeu no trade.

IMPORTANTE: para os novos em opções eu recomendo um curso ou estudo por conta própria uma vez que as opções tem data de vencimento e valor de exercício. Se o investidor escolher a opção errada ou operar próximo ao dia do vencimento o investidor poderá perder seu capital por melhor análise que tenha feito. Mas, entendendo as datas de vencimento e os valores de exercício fica muito fácil de fazer essa operação e ter o risco muito bem controlado.

Se tiver dúvidas, coloque nos comentários que responderei em uma nova postagem sobre opções.